Belastingparadijs Cyprus
Introductie Cyprus
Cyprus is een eiland gelegen in het oostelijke gedeelte van het Middellandse zee gebied. Voorheen was het een Britse kolonie, maar sinds 1960 is Cyprus onafhankelijk. Vanwege de relatie met Groot Brittannië handhaaft Cyprus het common law-wetstelsel, waarbij het ondernemingsrecht is afgeleid van dat van Groot Brittannië«.
Cyprus heeft een bevolking van ongeveer 800.000 Grieks-Cyprioten, en ongeveer 200.000 Turks-Cyprioten. De officiële talen zijn Grieks en Turks, maar de meeste Cyprioten spreken Engels, vooral in de commerciële en overheidssectoren.
Cyprus is lid van de Verenigde Naties, de Europese Unie en heeft goede politieke en economische betrekkingen met Arabische landen, alsmede aanzienlijke handelsbetrekkingen met Oost-Europese landen. Cyprus heeft nauwe banden met Groot-Brittannië en Griekenland.
Nicosia is de hoofdstad van Cyprus. Het is de thuishaven van ongeveer een derde van de bevolking en is het zakelijke en administratieve centrum van het eiland. Limassol is de tweede grootste stad van het eiland. Hier ligt de belangrijkste haven van het eiland. Tevens is Limassol een belangrijk industrieel en commercieel centrum en trekt het jaarlijks veel toeristen. Larnaca en Pafos zijn ook belangrijke toeristische steden. De internationale luchthavens liggen in deze plaatsen.
Economisch klimaat
Cyprus kent een constante reeks van uitstekende economische prestaties bijna de gehele periode vanaf de onafhankelijkheid in 1960. Dit weerspiegelt zich door de snelle groei van de economie, voldoende werkgelegenheid en externe en interne stabiliteit.
Deze stabiliteit kan grotendeels worden toegeschreven aan het gezond macro-economisch beleid van opeenvolgende regeringen, de goedkeuring van een marktgericht economisch systeem, en een goed opgeleide, dynamische en flexibele ondernemende beroepsbevolking. Het resultaat is een bloeiende en stabiele economie, met een hoge groei, lage inflatie en lage werkloosheid.
Cyprus heeft de vierde plaats weten te bemachtigen in de Global Competitiveness Index, en ontpopt zich in 2005 als 34e economie van de meest concurrerende economieën ter wereld. Met een score van 4,54 punten scoort Cyprus beter dan acht collega-EU-lidstaten, waaronder Italië, Tsjechie, Malta, Hongarije, in de 117 sterke Global Competitive Index.
De tertiaire sector van de diensten wordt beschouwd als de ruggengraat van de Cypriotische economie. Deze sector is goed voor ongeveer 76,7% van het BBP (bruto binnenlands product) in 2005. Dit weerspiegelt de geleidelijke ontwikkeling van de economie van een exporteur van mineralen (vooral koper en asbest) en landbouwproducten in 1960-73, exporteur van vervaardigingsproducten (voornamelijk kleding) aan het eind van de jaren 1970, en een internationale business- en service center vanaf de jaren 1980 tot de dag van vandaag.
Ondernemingsklimaat
Cyprus biedt vele voordelen wanneer het gaat om international zakendoen. Vanwege het lage belastingtarief van 10%, het ontbreken van bronheffingen op dividenden, en het extensieve netwerk van belastingverdragen, kan de Cypriotische rechtspersoon worden gebruikt als holdingmaatschappij, royalty onderneming, financieringsmaatschappij, investeringsmaatschappij, handelsonderneming, en vele andere soorten ondernemingen.
Cyprus heeft een lange geschiedenis als Internationaal Financieel Centrum. Cyprus werd voor Nederlandse ondernemingen pas echt aantrekkelijk na toetreding tot de Europese Unie. Dit creëerde mogelijkheden voor het verschuiven van winsten en dividenden naar Cyprus, van waaruit het geld zijn weg vond naar andere landen als Dubai, Seychellen, Panama.
Er zijn veel elementen die Cyprus een aantrekkelijke omgeving maken om zaken te doen, zoals de strategische ligging, de geavanceerde infrastructuur, de hoog opgeleide beroepsbevolking, de gunstige fiscale regeling, en de moderne bank -en verzekeringswezen netwerken. Al deze elementen in combinatie met het relatief lage operationele kosten en de hoge levensstandaard maken Cyprus de perfecte plaats voor beleggers en zakenmensen.
Er zijn momenteel ongeveer 30 buitenlandse banken en meer dan 1200 internationale ondernemingen met volwaardige kantoren in Cyprus. De succesvolle integratie van de nieuwste technologie in de economie, zijn de constante verbetering van de infrastructuur van het eiland en de hoge kwaliteit van de Cypriotische beroepsbevolking, heeft ervoor gezorgd dat Cyprus het centrum van het internationale bedrijfsleven is geworden, dat in aanzienlijke mate bijdraagt aan de economische groei van de grotere regio.
Alle verschillende internationale ondernemingen hebben een centrale rol gespeeld in de ontwikkeling van Cyprus tot een internationaal centrum. Het internationale bedrijfsleven heeft reeds lange tijd vertrouwen in Cyprus. Hierdoor is een sterke en goede reputatie opgebouwd.
Om ondernemers en investeerders aan te trekken heeft Cyprus ook vrije handelszones in het leven geroepen, ook wel Free Trade Zones genoemd.
Bedrijven die binnen de Free Trade Zone zijn gevestigd, zijn onderworpen aan minimale douaneformaliteiten, zij kunnen installaties, machines, apparatuur en grondstoffen vrij van rechten importeren. De buitenlandse werknemers, werkzaam op de Free Trade Zone betalen slechts 50% van de normale tarieven van de inkomstenbelasting.
Ondernemingsrecht
Voordat Cyprus onafhankelijk werd was het van 1878 tot 1960 in het bezit van Groot-Brittannië. Het juridische systeem van Cyprus is afgeleid van de common law. Dit betekend dat er geen burgerlijk wetboek is, zoals het burgerlijk wetboek van Griekenland. Het vennootschapsrecht van Cyprus is gebaseerd op het vennootschapsrecht (Companies Act van 1948 ) van het Groot-Brittannië. Engelse jurisprudentie inzake het vennootschapsrecht dient als geldend en overtuigend voor Cyprus vennootschapsrecht.
Cyprus heeft geen hervormingen doorgevoerd die in Engeland zijn vermeld in de Companies Act 1967 noch eventuele latere wijzigingen in het vennootschapsrecht.
Aangeboden rechtsvormen in Cyprus
- Prive Cyprus Naamloze vennootschap
- Cyprus openbare vennootschap op aandelen
- Cyprus company limited by guarantee
- Cyprus Branch van Oversea Company
- Cyprus General Partnership
- Cyprus Limited Partnership
- Cyprus Trusts
- Cyprus eenmanszaak
Cyprus als fiscaal vestigingland
In 1975 introduceerde de regering van Cyprus een aantrekkelijk regime voor internationale ondernemingen (ook ‘offshore companies’ genoemd), en sindsdien zijn er meer dan 54.000 offshore companies geregistreerd. Offshore duidt hierbij op het internationale karakter van de onderneming en niet op de olie-sector. Deze ondernemingen verrichten vaak geen werkelijke bedrijfsactiviteiten in Cyprus, maar profiteerden (en nog steeds) van het aantrekkelijke fiscale en ondernemingsrecht.
In 2003 werd een einde gemaakt aan de speciale voorzieningen voor offshore companies, en werd er een laag belastingtarief ingevoerd voor alle ondernemingen. Dus ook voor lokale ondernemingen in Cyprus.
Hoewel de internationale ondernemingen hierdoor iets meer belasting gingen betalen (10%), werd Cyprus door de toetreding bij de EU, nog populairder. De vrije markt binnen de EU zorgde ervoor dat belastingontwijking voor ondernemers in Europa makkelijker werd.
In 2007 waren er al meer dan 137.650 bedrijven in het Cypriotische handelsregister opgenomen. Door de bijzonder gunstige belastingverdragen die Cyprus heeft met Rusland, het GOS en vele landen in Oost-Europa, is het eiland door vele ondernemingen gekozen om een vestiging te openen. Het ging hierbij om onder andere beleggingsmaatschappijen of handelsondernemingen die op deze manier de winst verschoven naar Cyprus en tegelijkertijd vanuit een centrale locatie nieuwe markten konden bereiken. Er zijn ook gunstige belastingverdragen met opkomende markten zoals China, India, Zuid-Afrika en een aantal Midden-Oosten.
Met 10% vennootschapsbelasting heef Cyprus het laagste percentage in de EU, met uitzondering van het eiland Man, Jersey en Guernsey, die alle hebben een nultarief aangekondigd, maar deze eilanden zijn geen lid van de EU.
Veel internationale investeerders kiezen Cyprus als de locatie voor de holding- en beleggingsmaatschappijen, vanwege de vele belastingverdragen en de mogelijkheid om dividenden uit te keren zonder inhouding van dividendbelasting. Hierdoor kunnen winsten van Cypriotische ondernemingen gemakkelijk naar belastingparadijzen worden uitgekeerd, waar dat deze winsten opnieuw belastingvrij kunnen worden geïnvesteerd.
In de afgelopen jaren heeft Cyprus een maritiem beleid ontwikkeld, dat zeer gunstig is voor scheepsrederijen. In 1980 stond Cyprus nog op de 32e plaats onder de maritieme naties,inmiddels is Cyprus al naar de 5e plaats gestegen.
Belastingrecht
Het belastingklimaat speelt een belangrijke rol voor de Cypriotische economie, en overheidsbemoeienis is beperkt tot het veiligstellen van het systeem. Onze jaren van ervaring in Cyprus in specifieke sectoren, en de incorporatie van vele rechtspersonen, garanderen de benodigde expertise.
Cyprus heeft een zeer aantrekkelijke fiscale klimaat voor zowel onshore als offshore business. Met de laagste belastingdruk in de Europese Unie, geen bronbelasting op dividenden en aandelen, en vele andere fiscale voordelen heeft Cyprus zich ster gemaakt bij het handhaven en versterken van de aantrekkelijkheid van Cyprus als een internationaal zakencentrum.
Rechtspersonen worden beschouwd als woonachtig in Cyprus als ze worden beheerd en gecontroleerd uit Cyprus. Een vennootschap die gevestigd is in Cyprus is onderworpen aan belasting in Cyprus op haar wereldwijde inkomsten en meer specifiek over alle inkomsten die voortvloeien uit of bronnen binnen en buiten de Republiek.
Aan de andere kant bedrijven die niet woonachtig zijn in Cyprus, zijn onderworpen aan belasting in Cyprus op inkomsten of voortvloeiend uit bronnen binnen Cyprus. Dit beleid komt overeen met het beleid van Nederland.
Belastingdienst
Het fiscale jaar in Cyprus is het kalenderjaar. Voor jaarrekeningen met andere verslagperioden dan het kalenderjaar, wordt het belastbaar inkomen prorata toegedeeld aan de relevante jaren. Elke onderneming moet een voorlopige aangifte hebben ingeleverd voor 1 augustus in het jaar van evaluatie en, op basis van dit rendement, wordt de verschuldigde belasting in 3 termijnen betaald.
De wet verplicht bedrijven om een ‘behoorlijke boekhouding’ bij te houden. De boekhouding moet een getrouw beeld geven van de stand van zaken van de onderneming en transacties moeten verklaard kunnen worden.
Alle vennootschappen met beperkte aansprakelijkheid, met uitzondering van de vrijgestelde particuliere ondernemingen, moeten een kopie van de jaarrekening, verslag van de bedrijfsrevisor en een bestuurders verslag bij de registrerende instantie aanleveren. Een kopie van de jaarrekening en het jaarverslag moet worden voorgelegd aan de onderneming in algemene vergadering binnen negen maanden na het einde van het boekjaar of twaalf maanden na oprichting in geval van een onderneming met belangen in het buitenland.
Vennootschapsbelasting
De vennootschapsbelasting wordt geheven op winsten, rente en kortingen, huren, royalty’s, vergoedingen of andere winsten uit eigendom, en de netto vergoeding voor de handel goodwill. De kostenvoor de productie van het inkomen zijn fiscaal aftrekbaar.
Vervroegd genomen verliezen of ingeleverde verliezen door andere groepsmaatschappijen (groep relief) kunnen worden verrekend met de belastbare winst. Bedrijven, andere dan publiekrechtelijke rechtspersonen, zijn onderworpen aan de vennootschapsbelasting tegen een tarief van 10%. Publiekrechtelijke lichamen zijn onderworpen aan een 25%-tarief. Bepaalde soorten van inkomsten zoals dividenden, interest en huur kunnen worden onderworpen aan een speciale
verdediging bijdrage op het tarief van 15%, 10% en 3%, respectievelijk.
Dividenden
Dividenden ontvangen van bedrijven in Cyprus of in het buitenland zijn vrijgesteld van vennootschapsbelasting. Dividenden ontvangen door een in Cyprus geregistreerde vennootschap zijn ook vrijgesteld van de speciale verdediging bijdrage.
Dividenden ontvangen van niet Cypriotische ondernemingen zijn vrijgesteld van de bijzondere bijdrage verdediging als de ontvanger bezit ten minste 1% van de betaler bedrijf. De vrijstelling geldt niet indien de betaler bedrijf verricht, direct of indirect, meer dan 50% in de activiteiten die leiden tot beleggingsopbrengsten en de buitenlandse belasting op het inkomen van de betaler bedrijf is aanzienlijk lager (minder dan 5%) dan de belastingdruk van de onderneming in Cyprus. Zo niet vrijgesteld, zijn dividenden onderworpen aan de bijzondere bijdrage verdediging tegen een tarief van 15%.
Uitkering van dividenden
Als een Cypriotische onderneming geen uitkering van een dividend heeft gedaan binnen twee jaar na het einde van het belastingjaar dan:
70% van de boekhoudkundige winst (na aanpassingen) worden geacht te zijn uitgekeerd.
15% bijzondere bijdrage wordt opgelegd voor de gedane dividenduitkering aan aandeelhouders die inwoner zijn van Cyprus.
De geachte distributie van dividend wordt verminderd met de betalingen van de werkelijke dividenden die reeds zijn betaald gedurende de twee jaar na het jaar waarin de winst betrekking hebben.
Vermogenswinst
De winst uit de verkoop van waardepapieren is volledig vrijgesteld van belastingen. Vermogenswinstbelasting wordt geheven op de vervreemding van onroerende goederen gelegen in Cyprus en op winsten uit vervreemding van aandelen in een niet-beursgenoteerde bedrijf dat gelegen onroerend goed in Cyprus bezit. Het tarief is 20%.
Verliezen
Fiscale verliezen kunnen worden overgedragen en verrekend met de belastbare winst van de daarop volgende jaren zonder tijdslimiet. Dit is niet mogelijk met voorgaande jaren. De limiet van vijf jaar voor het voorwaarts verrekenen van verliezen is afgeschaft. Fiscale verliezen in 1997 en daaropvolgende jaren kunnen nu worden overgedragen en voor onbepaalde tijd worden verrekend met het belastbaar inkomen in de komende jaren.
Rente
Er is geen roerende voorheffing op rente betalingen aan niet-ingezetenen.
Rente betaald aan ingezetenen is onderworpen aan een 10% belasting.
Royalty
Royalty’s betaald aan niet-ingezetenen voor het gebruik van rechten op Cyprus zijn onderworpen aan een definitieve bronbelasting van 5% op film royalty’s, en 10% op alle andere royalty’s. Deze tarieven kunnen worden verlaagd op grond van een belastingverdrag of verwijderd krachtens het EG-richtlijn interest en royalty’s. Royalty’s betaald aan niet-ingezetenen voor het gebruik van rechten buiten Cyprus zijn vrijgesteld van roerende voorheffing. Er is geen roerende voorheffing op de betaling van royalty’s door een ingezeten vennootschap aan een andere ingezeten vennootschap.
Belastingverdragen ter voorkoming van dubbele belasting
Cyprus heeft meer dan 40 belastingverdragen afgesloten. Deze belastingverdragen zijn gebaseerd op het OESO ( Organisatie van Economische Samenwerking en Ontwikkeling) Model Verdrag.
Op basis van het verdragen netwerk van Cyprus zijn roerende voorheffing op royalty, dividend of de belangen van de betalingen aan de Cypriotische bedrijf kan worden verminderd of er kan zelfs helemaal vrijgesteld van roerende voorheffing.
Voor een compleet overzicht, en de teksten van alle Cyprus kunt u onze Engelse website bekijken.
BTW
BTW wordt geheven over de verkoop van goederen, het verrichten van diensten en de invoer van goederen van buiten de EU.
Het normale tarief is 15%, met verlaagde tarieven van 5% en 8%.
De registratie drempel voor BTW-doeleinden is EUR 15.377. Voor intracommunautaire
verwervingen van goederen, de registratie drempel is EUR 10.251.
De termijn voor het indienen van driemaandelijkse BTW-aangiften is de 10e dag van de tweede maand na de desbetreffende periode. Betalingen van BTW moet worden verricht door dezelfde datum.
Speciale regimes voor internationale ondernemingen
- International Banking Eenheden
- Offshore Financial Services Company
- Offshore Captive Insurance Company
- Shipping Company (een schip)
- Financiële stelsel
Banken in Cyprus staan onder toezicht van de centrale bank van Cyprus. Een van de primaire doelstellingen van de Centrale Bank van Cyprus is te zorgen voor een veilig en stabiel financieel systeem dat het vertrouwen van het (internationale) publiek behoud, en de bevordering van de economische stabiliteit en groei stimuleert. Deze doelstelling wordt voldaan door het behoud van een effectief mechanisme van de bank van regelgeving en toezicht.
Bankdiensten in Cyprus houden zich bezig met meer dan alleen de traditionele bankdiensten. Ze verlenen ook diensten zoals verzekeringen, leasing, huurkoop financiering, factoring, beleggingsfondsen beheer, investeringen en raadpleging, alsmede bewaring en asset management.
Verder is het mogelijk om in Cypriotische financiële instellingen kunnen (anoniem) debet, credit cards, internet bankieren en merchant offshore-rekeningen van klanten.
Banken in Cyprus:
Lokale banken:
- Hellenic Bank
- Bank of Cyprus
- Laiki Bank
- Alpha Bank
Internationale banken:
- FBME
- Barclays Bank
- BNP Paribas
- Societe Generale
Hellenic Bank en FBME (Federale Bank van het Midden-Oosten) zijn twee bekende banken op Cyprus, die beide een hoge kwaliteit van diensten geven. FBME onderscheidt zich als een ervaren internationale bank met oplossingen voor de offshore klanten.
Hellenic Bank is een van de toonaangevende financiële instellingen van Cyprus, waarvan het succes is gebaseerd op een uitstekende service en professionaliteit.
Vertrouwelijkheid
Cyprus heeft zeer strikte bankwetten aangaande gehiemhouding. Echter, als onderdeel van het wereldwijde anti-terrorisme en anti-witwas beleid zijn de banken verplichten om te weten wat de identiteit van de uiteindelijk gerechtigde van de bankrekening is.
Kortom, Cyprus biedt de volgende voordelen:
- Een aantrekkelijk holding/royalty/renteregime
- De Cypriotische trust
- Geen restricties op buitenlandse aandeelhouders
- Goede geografische locatie in Europa
- Professioneel bankstelsel met makkelijk toegang
- Flexibele transfer pricing praktijk
- Laag belastingtarief van 10%
